- Es el problema que afrontan los bancos españoles y que afecta al balance: compromete los recursos propios.
- No toda la culpa la tiene la política monetaria del BCE, con el precio del dinero en mínimos.
- A pesar de los altibajos, la morosidad sigue en el 6% y la cobertura para impagos en el 45%.
- Pero sin la actividad exterior de Santander y BBVA, los más cubiertos, la mora sube al 9%.
- Los peores, Liberbank, Popular, Cajamar y BME; los mejores, Santander, BBVA y Bankinter.
Los datos en poder de la
Autoridad Bancaria Europea (EBA), a julio del 2016, sobre los
bancos españoles han podido variar puntualmente desde ese mes, pero no así la tendencia, que pone negro sobre blanco el verdadero problema del
negocio bancario.
No sólo es la
política monetaria del BCE, con tipos de intereses en mínimos históricos. También juega, y de qué modo, la propia situación de las entidades patrias, con dos
hándicaps: la elevada tasa de
morosidad y el ratio de
cobertura para afrontar los impagos.
Echen un vistazo a este gráfico y tendrán el cuadro de situación. Verán dos realidades, básicamente, que la
tasa de morosidad del sector -teniendo en cuenta la actividad en el extranjero de
Santander y
BBVA-, se sitúa en el 6%. Pero aumenta al 8,9% si excluye la
cartera crediticia internacional de los dos grandes.
La segunda, que en esos dos bancos tienen la
tasa de cobertura más elevada (48,3% y 48,4%, respectivamente), y que la media del sector se sitúa en el 44,8% con ellos, y sin ellos, en el 42,2%.
En los dos registros hay altibajos a lo largo del año (la media de mora en diciembre, por ejemplo, estaba en el 9,1%), pero se mantiene esa tendencia en rasgos generales. Y eso compromete seriamente el negocio bancario, con la condena adicional por el estrechamiento de márgenes debido a la política monetaria.
Obviamente, incide en el balance de las entidades, en la medida que compromete los
recursos propios, más que al resultado. El crédito se concede con garantías (con la ponderación del riesgo por medio) pero también por disponibilidad.
La situación, en cualquier caso, no es la misma para todos. En tasa de morosidad, la sombras se concentran, sobre todo en
Liberbank (16,6%),
Popular (14,7%),
Cajamar (13,9%) y
BMN (10,5%). Esa situación ha mejorado en algunos casos, en rasgos generales.
En paralelo, los bancos con menos mora son
Santander (3,7%) y BBVA (4,9%), con gran presencia en el exterior,
Bankinter, mejor que el segundo (4,3%), y
Kutxabank (7,1%).
Respecto a la tasa para cubrir impagos, sólo
Bankia supera al Santander y BBVA. El resto está por debajo, pero no todos igual. Destacan, por abajo,
Liberbank (sólo el 31,8%), BMN (37,9%) y Kutxabank (42,6%).
Rafael Esparza