“Con toda la información que tenemos ahora, está claro que no fue una buena idea. Fue mejor no haberlo hecho”. Así ha valorado José Sevilla la salida a bolsa de Bankia en 2011. El consejero delegado de la entidad, no obstante, ha manifestado su satisfacción por la sentencia absolutoria que conocimos hace pocas semanas. “Estamos muy contentos”, ha afirmado este miércoles, durante la presentación de resultados hasta septiembre. “Era una operación reglada, siguiendo todos los cánones regulatorios exigidos”, ha explicado.

Ahora bien, el número dos de Bankia no ha querido mojarse sobre su futuro en la entidad tras la fusión con Caixabank y no ha respondido a la pregunta de si contempla una salida voluntaria tras la integración.

En cuanto al coronavirus, Sevilla se ha mostrado partidario de compatibilizar el cuidado de la salud con el de la economía, en la misma línea en la que se pronunció el martes José Antonio Álvarez, CEO del Santander.

Vamos con los resultados. El tsunami producido ayer por las pérdidas presentadas por el Santander no debiera ocultar la realidad de la situación de la entidad dirigida por José Ignacio Goirigolzarri o, al menos, sus accionistas indirectos forzosos como somos los pagadores de impuestos en este país, debíamos haber tenido acceso a una información más transparente sobre la marcha económica de la entidad y lo que nos está costando en términos de dinero público.

Algo deslizó el martes el presidente del Frob, en su comparecencia en la Comisión de Asuntos Económicos del Congreso. Jaime Ponce puso sobre la mesa un valor de mercado a 31-12-2019 de la participación en Bankia de 3.600 millones de euros (M€) que, con la subida en bolsa registrada por la ecuación de canje, rondaría los 2.100M€, lo que aflora unas pérdidas de 1.500M€, que sin el canje serían 1.800M€.

Esta última valoración le fue requerida reiteradas veces en la comisión por el diputado de Vox, Rubén Manso, pero el Sr. Ponce solo disponía de la de 2019. Ni se había molestado en actualizarla. A preguntas del diputado sobre la gran cantidad de acciones judiciales emprendidas por la entidad y materializadas en muy pocas condenas y en menos importes recuperados, el presidente del Frob hizo patente su nerviosismo por su desconocimiento o por los malos resultados de estas.

El presidente del Frob, Jaime Ponce, no supo responder en el Congreso acerca del importe recuperado del rescate bancario

Pero nosotros también estamos hoy aquí para ver qué ha pasado en posiblemente una de las últimas cuentas de Bankia como entidad independiente. Francamente, puede parecer reconfortante que, por lo menos, presente un resultado positivo, 180M€ netos atribuidos, que son 396M€ menos que en 2019 y en términos porcentuales, un 68,8% inferiores. Esto, con una provisión extraordinaria Covid-19 por 465M€, lo que significa que, además del impacto directo de la crisis sanitaria, hay más de 100M€ que impactan de forma indirecta.

El margen bruto (2.395M€) ha descendido un 5,9% respecto al ejercicio anterior. La recurrencia de los bajos tipos de interés equilibrada en parte por el menor coste de obtención de recursos, amortigua la bajada del margen de intereses, que lo hace en un 7,2%. Los resultados de operaciones financieras aportan 103M€ menos que en 2019, con una bajada en el tercer trimestre de un 95,1% respecto al primero y segundo, por la menor aportación de la cartera de renta fija, mientras que las comisiones netas crecen un 10% como consecuencia más de la tendencia a la desaparición de la ‘barra libre’ que por el crecimiento del negocio. En resumen, ligera mejora del margen en el tercer trimestre, pero aún un 9,9% inferior a 2019.

Los gastos de administración han descendido en un 2,7% a pesar de que la bajada de los de personal en un 6,2% se compensa parcialmente por el incremento en un 5,4% de los gastos generales, en especial los referidos a otros gastos generales e informática y comunicaciones, ambos como consecuencia de la situación generada por el teletrabajo durante el confinamiento.

El margen neto antes de provisiones es inferior en un 9,7% (114M€) al registrado en el pasado ejercicio. Si miramos el resultado de Bankia solo referido al negocio puramente bancario (‘core’), registra un crecimiento interanual del 1,3%, con un ratio de eficiencia del 55,6%, esto es, 1,8p.p. superior al de 2019. Pero resulta que estamos en el 2020 y en plena crisis sanitaria que nos está abocando al empeoramiento de la situación económica por la ineficiencia política en implementar soluciones eficaces en las dos crisis -sanitaria y económica-, y como la cuenta de resultados de las entidades financieras también depende de su capacidad de recuperar sus inversiones, nos falta la parte más dolorosa de sus balances que son las provisiones. Ya hemos dicho que la provisión extraordinaria por Covid asciende a 465M€, 450M€ por deterioro de activos financieros y 15M€ por activos inmobiliarios, y a esta se han de añadir 362M€ suplementarios por deterioro de créditos (+32.1%) y 66M€ por activos no financieros y otras ganancias y pérdidas.

Como consecuencia de los créditos concedidos con aval del ICO, el crédito a la clientela ha crecido un 3% situándose en 124.201M€. La tasa de morosidad se sitúa en un 4,9% que significa la reducción de un 0,1% respecto a diciembre de 2019 y un 0,6% respecto al mes de septiembre anterior. El ratio de cobertura con el crecimiento de provisiones visto anteriormente ha pasado del 53,7% del periodo en 2019 al 58,2% en el actual, por lo que vamos viendo en las cuentas presentadas que las entidades están siendo más rigurosas en su prudencia y están aprovechando la situación para aplicar saneamientos que en otras condiciones se lo pensarían. La cifra de dudosos se sitúa en 6.458M€, 659M€ inferior la registrada en 2019.

En el apartado de liquidez, el ratio LCR se sitúa en el 191%, habiendo dispuesto de 22.919M€ de las líneas TLTRO III facilitadas por el BCE para dotar de liquidez a las entidades por el Covid. El ratio LTD en 92,3% cuando en diciembre de 2019 era del 91%.

En cuanto a solvencia, continúa siendo una de las entidades con mejor ratio con un CET1 Fully Loaded del 14,79% que a 31-12-19 era del 13,02%.

Quedan pocos meses para que se consume la fusión con Caixabank y la verdad es que tengo mis dudas sobre si es lo mejor para nuestro banco ‘nacionalizado’. Después de la intervención de Jaime Ponce en la Comisión, pienso que nos merecíamos algo más de nuestros políticos que deberían avergonzase por habernos metido con premeditación y alevosía en la salvación de una entidad financiera en las condiciones en las que estaba Bankia.