En el caso o trama Hidrocarburos, el juez de la Audiencia Nacional Santiago Pedraz investiga una trama corrupta que consistía en pagar a políticos para lograr concesiones para operar tanto al por menor (licencias para gasolineras) como al por mayor (grandes distribuidores de crudo, etc). Y también, en crear empresas pantallas (empresas falsas, también denominadas 'truchas', que aparecen y desaparecen rápidamente para dificultar su rastreo) para evadir el pago de impuestos (el especial de hidrocarburos y el IVA).

La mecánica que investiga el juez Pedraz consistiría en vender combustible, cobrar el IVA al cliente y no entregarlo después a Hacienda. Ejemplo: una empresa factura 100 millones de euros y añade otros 21 millones en concepto de impuesto. Ese dinero debería acabar en las arcas públicas. El presunto fraude aparece cuando esos millones se quedan en el circuito de las empresas investigadas.

En esta trama están siendo investigados el empresario Víctor de Aldama y su socio Claudio Rivas (el cual tenía una empresa denominada Villafuel). El presunto fraude asciende a, al menos, 182,5 millones de euros en el IVA.

El juez Pedraz ha pedido ayuda a Portugal e Irlanda para esclarecer el recorrido del dinero defraudado.

Una de las líneas abiertas por el juez se refiere a 213.000 euros que fueron enviados a Kraken, una plataforma de intercambio de criptomonedas, mediante trece transferencias realizadas desde una cuenta de inversión en Portugal. Para esclarecer qué ocurrió con esos fondos, Pedraz ha solicitado información a las autoridades irlandesas a través de una orden europea de investigación.

Mientras que respecto a Portugal, la Fiscalía Anticorrupción sitúa en torno a 78 millones de euros los fondos que habrían salido de cuentas españolas hacia sociedades y cuentas portuguesas vinculadas a los investigados. La hipótesis que se investiga es que una parte importante habría terminado regresando a España para financiar la adquisición de bienes por parte de personas vinculadas a la trama.

Cabe recordar que la investigación del llamado caso Hidrocarburos también ha puesto el foco en determinadas conexiones con el entorno del PSOE. Entre ellas figuran las relaciones de Víctor de Aldama con el exministro José Luis Ábalos y su entonces asesor Koldo García. Además, Aldama ha sostenido ante el juez que parte de las operaciones investigadas estarían relacionadas con una supuesta financiación irregular del PSOE, una acusación que está siendo objeto de investigación.