Por fin, Digi Spain debutó este jueves en Bolsa, en el Mercado Continuo, después de meses de incertidumbre y con un precio de salida de 5,6 euros por acción, fijando la valoración de la teleco en unos 1.662 millones de euros, un 15% inferior a los 2.000 millones que se barajaron en su anterior intento de cotizar, en el mes de abril.
El estreno, en cualquier caso, comenzó con un alza del 7,1%, hasta los 6 euros por título, pero luego se fue desinflando hasta el punto de cerrar la sesión con una caída del 8%, hasta los 5,1 euros por acción. No, no ha sido el estreno soñado.
Eso sí, el debut marca un hito para la teleco rumana, por varios motivos. En primer lugar, porque le ha permitido captar unos 330 millones de euros -150 millones con la ampliación de capital y unos 180 con la salida a bolsa- que destinará a reducir su elevada deuda (de unos 1.900 millones de euros) y para continuar con su despliegue de fibra y, ahora también, de móvil.
Además, según explicó el consejero delegado de Digi Spain, Marius Varzaru, en un encuentro previo con periodistas, permite a la compañía abrir una ventana de financiación alternativa a la deuda bancaria y financiera. En este sentido y en uno o dos años, la teleco podría colocar en el mercado un 5% adicional, hasta alcanzar un 25% del capital en bolsa.
El interés de los inversores ha sido elevado, según el consejero delegado, de tal manera que finalmente han entrado unos 50 de los más de cien con los que ha mantenido reuniones durante las últimas semanas. En esta línea, Varzaru aseguró que el objetivo no era maximizar el valor sino contar con el apoyo de los inversores al plan industrial de Digi, algo que ha quedado acreditado, según él.
Hablando de apoyos, la familia Domínguez de la Maza, dueña de Mayoral y anterior accionista de MásMóvil, se ha convertido en el segundo accionista de referencia, con un 6% del capital -aportaron 100 millones de la ampliación de capital-, sólo por detrás de la matriz, que controla el 80%.
Los Domínguez de la Maza, no obstante, no tendrán representación en el Consejo de Administración, que consta de seis miembros: cuatro dominicales y dos independientes.
Como dominicales, en representación de la matriz Digi Communications, tenemos al presidente, Serghei Bulgac, que es, además, CEO de la matriz; Marius Varzaru, vicepresidente y consejero delegado y Catalin Neagoe, como CEO adjunto que consta, además, como apoderado en el registro mercantil. Cierra el cuarteto de dominicales Mariana Mihaela Toroman directora financiera de la matriz. Como independientes están Virgina Arce, exsocia de PwC, y Carlos Robles, profesional vinculado a banca de inversión y corporativa.