- La entidad vasca gana un 21,3% más hasta septiembre, pero gracias a las comisiones a ventas de participadas.
- Kutxabank se esconde en la "máxima prudencia" mientras contiene los gastos y duplica las provisiones.
- El margen de intereses sigue congelado ( 1%) pero echa el resto como un comerciante de productos seguros.
- Aumento del 18% en créditos hipotecarios (por la recuperación económica), donde copa el 38% de cuota en el País Vasco.
Kutxabank ha ganado 230,8 millones (16,8 millones por
Cajasur) en el
hasta septiembre, un 21,3% más, teóricamente un buen resultado, pero ralo por los márgenes. De hecho, el
margen de intereses, el negocio típico bancario, cae un 1%, hasta 416,1 millones, que compensa por otras vías.
Y a eso se suma lo demás, indefectiblemente decepcionante para la entidad que preside
Gregorio Villalabeitia (
en la imagen), porque el
beneficio procede, básicamente, de las
comisiones (280,7 millones), como si fuera una
gestora de fondos y la venta de
sociedades participadas (290 millones, un 94,1% más), como
Euskaltel,
CLH o
Iberdrola.
La cara amable, no obstante, sigue en lo que conserva del espíritu de las antiguas cajas y lo que supone, por ejemplo, en obra benéfica, filtrado, en cualquier caso, por un doble mando, el del
PNV, en lo mutual, y
Villalabeitia, en la gestión.
Sigue siendo así un banco solvente, no rentable, que sufre como todos los bancos el escenario de tipos de
tipos de interés en mínimos, aunque el resto reacciona por distintas vías para avivar su negocio, mientras
Kutxabank mantiene una apuesta muy conservadora en los productos que ofrece, fondos o
depósitos.
Ahí se agrupan los
fondos de inversión, de
pensiones y otros productos como los
seguros, que le aportan los referidos ingresos 280,7 millones, sin olvidar el
resultado por operaciones financieras (ROF) -el cómodo recurso al
BCE-, que le aporta otros 247,5 millones.
Con lo primero, salva el
margen básico (2,8%, hasta 696,8 millones) y con lo segundo, impulsa un 19,4% el
margen bruto (1.058,4 millones).
En paralelo, Kutxabank ha reducido un 3,2% los
gastos de administración hasta 471,7 millones, y ha elevado las
provisiones un 100%, a 385,3 millones, una burrada. Mantiene así, señala, su
"tradicional política de máxima prudencia". Y tanto.
Kutxabank destaca, sin embargo, el aumento en la actividad crediticia, tanto en
financiación a empresas ( 28,6%) como de particulares y familias (25%) y en
préstamos hipotecarios ( 18%), un epígrafe de 1.559,2 millones, especialmente en el País Vasco (con una cuota del 38% en los créditos suscritos).
La tasa de morosidad, presenta una mejor cara respecto a la media del sector.
En concreto, se sitúa en el 5,46% frente al 8,48% del resto. Y conserva un elevado nivel de solvencia del 15,3% (CET1).
Rafael Esparza
