Dice Kutxabank que los resultados en el primer trimestre están “en línea con los objetivos de crecimiento fijados por la entidad”, lo cual sorprende a la luz del margen de intereses, medular en el negocio bancario, que crece un 2% (137,5 millones), aunque compensa el resultados por otras vías para elevar el beneficio neto un 12,1%, hasta 101,2 millones.

En esas se mueven los bancos, sin embargo, más atentos a vender productos para aumentar los ingresos vía comisiones, un cambio de rumbo que los acerca más a una gestora de fondos que a un banco. Por esa vía, las comisiones, Kutxabank ingresó un 7,9% más (96,9 millones, 27 de ellos por la venta de seguros), con lo que el margen básico avanza un 4,4% (234,5 millones). Y en paralelo, los dividendos y puesta en equivalencia descienden un 1,4% (28,5 millones), que dejan el margen bruto en 292,3 millones (+4,4%).

Mejora los márgenes (4,4%) gracias a la venta de fondos y seguros, salvavidas con tipos bajos

A eso se unen, para mejorar el beneficio un recorte del 5,9% en gastos de administración (152,4 millones) y otro tajo del 74,4% en las provisiones (52,6 millones).

El negocio está difícil, como para el resto, por los tipos de interés en mínimos. Por eso, aunque Kutxabank constata una “recuperación gradual” del crédito hipotecario (+16%) -que copa en un 32,6% en el País Vasco- al consumo (20%), y a las empresas (7,4%), el volumen es insipiente para animar el resultado.

Eso sí, mantiene a raya tasa de morosidad, en el 4,79%, cuando la media en del sector está en el 7,8%, y ha reducido en 51 millones el saldo de activos dudosos, que ha descendido en 51 millones. La solvencia, que no da guerra a Kutxabank, mejora diez puntos, hasta el 15,8% (CTI).

En sentido inverso, los recursos gestionados de clientes crecen un 5% (58.123 millones), mientras que el aumento de los fondos de inversión crece un 6,3%, el ahorro a la vista o a plazo un 4,7% y los planes de pensiones, un 2,4%.

El aumento de la actividad comercial deja un buen saldo en la banca on line, ya en el 35,4%.